金融争相赋能，“专精特新”中小企业成“香饽饽”

• 2023-07-06 18:11:46 来源：证券时报

2023年是普惠金融纳入国家发展战略的第十个年头。数据显示，今年一季度末的科技型中小企业贷款余额同比增速大幅快于其他各项贷款。金融服务“专精特新”中小企业发展持续推进，6月16日召开的国务院常务会议审议通过《加大力度支持科技型企业融资行动方案》，强调要要把支持初创期科技型企业作为重中之重，加快形成以股权投资为主、“股贷债保”联动的金融服务支撑体系。近日，证监会公示了第一批“专精特新”专板建设方案备案名单。金融支持专精特新企业高质量发展的金融服务体系还需要如何发力。近日，证券时报记者进行了多方采访。

金融“花式”服务专精特新

(资料图)

中国银行业协会秘书长刘峰在2023第十届中国中小企业投融资交易会暨“小企业 大梦想”高峰论坛上表示，近年来，科创金融信贷规模持续扩张。根据相关统计，截至一季度末，科技型中小企业贷款余额同比增长25.2%，比各项贷款增速高13.4个百分点。

从银行的业务结构布局来看，刘峰透露，目前银行业已设立科技特色支行、科技金融专营机构超1000家。

金融业务创新也频出。记者注意到，开发线上化、智能化专精特新专属信贷产品基本成为了各家银行的标准动作。如北京银行3月份新推出了“领航e贷”，是一款线上信用类贷款产品，采取名单审批方式，最高授信额度为1000万元。“这个产品为专精特新企业量身定做，推出约三个月已经放款将近100亿元，市场反响比较好。”北京银行普惠金融部副总经理王晓宁说。

银行业服务专精特新企业的另一特点是，大多机构正在力图打造“一条龙”服务。今年5月，邮储银行正式发布“U益创”科创金融品牌， “U益创”组建了“U创融”“U创投”“U创通”“U创富”“U创慧”五大类别产品服务线。邮储银行副行长杜春野表示，通过这些产品，北京银行构建了多层次的服务生态圈。

专精特新中小企业多数是处于初创期、成长期的轻资产企业，需要长期资金支持。在股权融资方面，北京证券交易所、深圳证券交易所和上海证券交易所也都纷纷进行了制度创新。

金融服务中小企业围绕“专精特新”下足了功夫。北京宏诚创新科技有限公司去年入选了国家级第四批专精特新“小巨人”企业名单。该公司董事长田川表示，收获国家级专精特新“小巨人”企业称号，让公司能够被更多的资本快速清晰地找到。目前公司正在做新一轮融资。

资金供给与需求错配仍存

不过，专精特新企业获得发展所需的资金也仍然存在诸多难点。

根据工信部相关统计，87%的专精特新小巨人企业存在融资需求，仅37%的专精特新小巨人企业在近三年获得了、申请了银行贷款。刘峰指出，科创金融服务规模、结构和服务手段仍有较大提升空间。

另一方面，授信额度有限、借贷周期偏短是记者采访中，受访者提到最多的一个难点。天弛网络投融资部经理王伟表示，中小企业更希望能够引入长期资金。借贷资金主要用于资金周转，好多专精特新企业尤其软件行业没有抵押只能使用信用贷或者需要实控人担保，更为突出的矛盾是信用贷授信额度少、借贷周期短。

“专精特新企业的上游和下游大多是大企业。在账期变长的背景下，有的专精特新中小企业年营收1-2亿元，就意味着现金流需求大致为8000万到1亿元，一年贷500万，与企业实际的资金需求差距较大。”王伟称。

国家统计局发布的最新数据显示，5月末，全国规模以上工业企业应收账款平均回收期为63.6天，同比增加6.4天。

杜春野也认为，专精特新企业普遍的具有高技术投入和高人力成本的特征，企业的研发周期和回款的周期都比较长，需要的资金量较大和信贷周期较长。而专精特新中小企业因为轻资产，没有传统抵质押物的原因，通过传统方式获得信贷资源和授信额度有限。

打造多元化接力式金融服务

6月16日召开的国务院常务会议审议通过《加大力度支持科技型企业融资行动方案》，强调要引导金融机构根据不同发展阶段的科技型企业的不同需求，进一步优化产品、市场和服务体系，为科技型企业提供全生命周期的多元化接力式金融服务。要把支持初创期科技型企业作为重中之重，加快形成以股权投资为主、“股贷债保”联动的金融服务支撑体系。

近日，证监会公示第一批“专精特新”专板建设方案备案名单。入选的9家区域性股权市场正在积极筹备。记者了解到，仅在湖北一地，近600家企业或将首尝“专精特新”专板。

王伟认为，这将一定程度增加未上市的“专精特新”中小企业股权的流动性，有了流动性就能够活跃交易价格，对企业融资和一级市场定价都有会带来帮助，但作用有多大还待观察。

在北京证券交易所市场发展部总监黄磊看来，在证券业，还要推动完善激励约束机制，引导券商加强对中小企业科技创新的关注力度和支持力度。主动加强与产业、司法及地方政府各方面的政策协同，引导资本、人才等创新要素向中小企业初创企业集聚，向科技研发、成果转化早期延伸。

刘峰认为服务“专精特新”中小企业，还要应财政政策、监管政策、产业政策等方面进行系统完善。他建议，财政政策方面，对发放符合政策支持范围的科创企业贷款给予相关资金激励，通过贷款贴息等手段强化风险分担和补偿机制；监管政策方面，对科创企业信贷服务实施差异化的考核，进一步畅通商业银行信贷资金补充来源渠道，合理适度提高科创类贷款的不良贷款容忍度；产业政策方面，推广符合科技型中小企业需求的数字化产品和服务，针对知识产权估值难问题需加大培育第三方专业评估机构，健全知识产权质物处置流转的有效途径。

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